基金业绩评估方法 基金业绩评价体系包括哪些？
1. M2测度
M2测度是一种对总风险进行调整的方法，用于评估基金业绩。它反映了资产组合与相应无风险资产的混合，以达到与市场组合具有相同风险水平时混合组合的收益是否高于市场收益。M2测度通过将组合的预期超额收益与其系统风险加权，将不同基金的业绩进行比较和评估。
2. 证券选择和时机选择
证券选择和时机选择是基金业绩评估中的两个重要方面。证券选择指的是基金经理选择投资组合中的具体证券，通过对行业、公司等的研究，寻找具有潜在增长和价值的证券。时机选择则是指基金经理根据市场行情的判断，选择合适的买入和卖出时机。
3. 业绩归因
业绩归因是评估基金业绩的一种方法，通过对基金投资组合的收益进行分解，分析不同因素对基金业绩的贡献程度。常见的业绩归因方法包括归因于行业、股票选择、资产配置等，通过分析各项归因结果，可以评估基金经理的投资能力和决策水平。
4. 绩效的持续性
衡量绩效持续性是评估基金业绩的重要因素之一。绩效的持续性指的是基金在不同时间段内的表现是否稳定，是否能够持续地获得超额收益。通过分析基金在不同市场环境下的表现，可以评估其绩效的持续性，并预测未来的表现。
5. 基金风格
基金风格是评估基金业绩的重要方面之一。基金风格指的是基金在投资组合中选择的资产类别和行业，以及对投资的管理方式。不同的基金风格对应不同的风险和收益特征，通过对基金风格的分析，可以评估基金的风险偏好和投资策略的合理性。
6. 绩效评估的一致性
绩效评估的一致性是评估基金业绩的重要指标之一。一致性指的是基金经理的决策和投资行为是否与其宣称的投资策略和风格相一致。通过对基金经理的投资组合和实际业绩进行比较，可以评估基金经理的一致性，并判断其投资风格是否始终保持一致。
7. 基准组合的有效性
基准组合的有效性是评估基金业绩的重要方面之一。基准组合是用来与基金投资组合进行比较的标准，通过对基金和基准组合的收益进行对比，可以评估基金的超额收益能力。有效的基准组合应具有较高的代表性和可比性，能够准确反映市场的整体表现。
8. 资产配置分析
资产配置分析是评估基金业绩的重要方法之一。资产配置是指基金在不同资产类别之间进行分配的比例，包括股票、债券、现金等。通过对基金的资产配置进行分析，可以评估基金经理的风险管理能力和资产配置决策的准确性。
基金业绩评价体系包括M2测度、证券选择和时机选择、业绩归因、绩效的持续性、基金风格、绩效评估的一致性、基准组合的有效性和资产配置分析等方面。通过对这些方面的评估和分析，可以客观地评价基金的表现和投资能力，帮助投资者做出更明智的投资决策。